Les taux de base : France vs Andorre

Commençons par les fondamentaux. En France, l'impôt sur les sociétés est de 25% (15% jusqu'à 100 000 € pour les PME éligibles depuis 2026). L'impôt sur le revenu atteint 45% pour les revenus au-dessus de 177 106 €. Les dividendes sont taxés à la flat tax de 31,4% (12,8% IR + 18,6% prélèvements sociaux depuis 2026). L'IFI frappe les patrimoines immobiliers nets supérieurs à 1,3 M€.

En Andorre, l'IS est plafonné à 10%. L'IRPF (impôt sur le revenu) démarre à 0% jusqu'à 24 000 € et plafonne à 10% au-dessus de 40 000 €. Les dividendes versés par une société andorrane à un résident andorran sont totalement exonérés. Il n'existe ni IFI ni droits de succession en ligne directe.

• IS France : 25% (taux réduit 15% jusqu'à 100 000€ pour PME) | IS Andorre : 10%
• Tranche max IR France : 45% | IRPF max Andorre : 10%
• Dividendes France : flat tax 31,4% (12,8% IR + 18,6% PS) | Dividendes Andorre (résident) : 0%
• IFI France : 0,5% à 1,5% | Andorre : inexistant
• Droits de succession France : jusqu'à 45% | Andorre (ligne directe) : 0%

Simulation 1 : Entrepreneur à 300 000 € de bénéfices

Prenons un consultant ou dirigeant dont la société génère 300 000 € de bénéfice net avant rémunération. En France, il se verse 100 000 € de salaire brut : cotisations patronales ~45 000 €, cotisations salariales ~22 000 €, IR ~28 000 € → revenu net ~50 000 €. Sur les 200 000 € restants en société, IS à 25% = 50 000 € d'impôt. Puis flat tax 30% sur les dividendes soit 45 000 €. Total impôts et charges : ~190 000 €. Revenu net conservé : ~110 000 €.

En Andorre, même scenario : salaire 40 000 € brut (IRPF 0-5% = ~800 €), cotisations CASS salarié 6,5% = ~2 600 €, cotisations CASS employeur 15,5% = ~6 200 €. Sur 253 800 € en société, IS 10% = 25 380 €. Dividendes des 228 420 € restants : 0% d'imposition. Total impôts et charges : ~34 980 €. Revenu net conservé : ~265 000 €. Économie annuelle : +155 000 €.

Simulation 2 : Investisseur avec 1 000 000 € de revenus

Pour un investisseur avec 1 M€ de revenus annuels (dividendes, plus-values, revenus immobiliers), la comparaison devient encore plus parlante. En France : IR à 45% sur la tranche haute + prélèvements sociaux + IFI potentiel. Charge fiscale globale estimée : 480 000 à 550 000 € selon la structure.

En Andorre : IRPF max 10% sur revenus catégoriels + IS 10% sur bénéfices sociétaux. Charge fiscale globale estimée : 80 000 à 120 000 €. L'économie annuelle dépasse 350 000 € - soit en 3 ans de résidence andorrane, l'économie couvre largement le coût d'installation et plusieurs années d'honoraires de conseil.

Ce qu'il faut vérifier avant de partir

Ces chiffres sont attractifs, mais la réalité d'une expatriation fiscale est plus nuancée. L'exit tax française peut frapper les participations importantes (valeur > 800 000 € ou > 50% du capital). Les 183 jours de présence en Andorre doivent être respectés scrupuleusement. Certains revenus de source française restent imposables en France même après le départ.

La qualité de vie à Andorre est un vrai bonus - montagne, sécurité, école internationale, services premium - mais cela implique aussi de réellement s'y installer. Les aller-retours hebdomadaires ne suffisent pas. Une préparation rigoureuse 12 à 18 mois avant le départ est indispensable.

• Exit tax : analyser ses participations avant le départ
• 183 jours minimum de présence effective
• Revenus de source française : resteront imposables en France
• Comptes bancaires français : à déclarer en Andorre et en France
• Assurances vie françaises : analyser les rachats avant le départ